对计算强度的长期需求增强

最近，《中国证券杂志》的一名记者结合了第二季度多个高性能主题资金的最新报告，发现许多资金经理的投资思想在第二季度发生了变化。一些基金经理已将其头寸转化为国内计算部门，以在海外计算电源部门，而一些基金经理选择系统地将其持有量减少到了上半年在上半年进行了充分讨论的人形机器人的股票概念。 一些行业内部人士说，中国技术的突破引发了对人工智能（AI）的价值甚至整个高质量特性的重新评估。在苦难的外部因素频繁发酵的后面，强调了人工智能行业的国内链的重要性，而海外领导人的财务报告超出了预期M对AI计算能力的需求。 从国内计算的力量转移到国外计算的力量 7月19日，凯蒂特基金会（Caitit Fund）透露了资金报告的第二季度Jin Zicai管理产品。与第一季度末相比，许多持有的产品的排名前十股股票经历了重大变化。 以Caito的首选组合的增长 - 例如，第二季度末期该产品的前十名股票是Shijia Photonics，Shengyi Electronics，Xinyisheng，Zhongji Xuchuang，Tianfuang，Tianfu，Tianfu，Taichenguang，Taichenguang，Taichenguang，工业狂欢，Changxin Bochuang，Dekeli，Dekeli和Huilu。与第一季度的报告相比，这十个股票在第二季度全部投资。 Jin Zicai目前职位的最大特征是将过度分配的国内计算能力转变为外国过度分配的海外。他在第二季度的报告中说，第一季度的组合浅薄地超出了国内计算能力，这主要基于DeepSeek出现以及外部环境中许多不确定性所提出的应用的期望。 However, judging from the tracking of global technology industry trends in the second quarter, a key logic is strengthening - while the domestic computing power narrative continues to evolve, overseas giants' AI Model Research and Development and Capital Expenditures have not yet yet decined, but haveContinued to increase, serving the high-quality sub-sectors of overseas technology giants, such as optical modules and PCBs, have ushered in a dual boost in performance和赞赏。 空气数据表明，凯特（Caitn）的首选混合动力增长在第二季度实现了绩效反弹。 A类基金的增长率为11.23％，同时绩效的基准生产率为1.34％。 另一个以技术为主题的基金，中国 - 欧洲数字经济MIXed在第二季度开始了安排职位的想法，“ Jin Zicai吻合。”与第一季度的报道相比，中国 - 欧传播公司和其他公司已成为中国 - 欧洲数字经济经济始于第二季度的新股票。 基金经理冯·卢丹（Feng Ludan）在《中国 - 欧元数字经济》报告的第二季度表示，此次推出的推动下，最引人注目的投资机会在于推理的一部分基础设施的建设，未来最基本的可变观察结果是开发一个封闭的商业循环。冯·卢丹（Feng Ludan）已将AI的基础设施列为当前投资组合的主要方向之一。他说，他将专注于与外国需求有关的技术领导者的公司。 第二季度中国 - 欧洲数字经济体升高-Alang发起的A级净增长率为12.69％，基准收益率F或同时性能为-0.23％。从长远来看，7月18日，A类价值的净值去年超过110％。 著名的董事会这在块评论中的分歧 除了对Panig的计算能力进行维修之外，许多流行技术领域的许多融资经理的投资思想也发生了变化。 第二季度的报告显示，冯·卢丹（Feng Ludan）降低了他在人形机器人领域的地位，该行业在上半年进行了热烈讨论。他说，在短期内，在机器人的智能水平上，这并不是决定性的，团队系统地降低了该领域的位置，并等待着在正确的时间提高位置之前的批判性进化点的出现。 当然，一些基金经理认为类人形机器人部门只是短期的调整。 Wanjia Fund的基金经理Mo Haibo告诉他的第二季度报告，人形机器人是第一年大众劳动，接下来的10年将是Grobot的发展时间。如果该领域的个别股票的股价下跌，则团队将继续购买。 此外，许多基金经理也对AI申请的一部分也受到青睐。 Mo Haibo的许多资金资金在第二季度增加了对许多互联网股票的持股。在Wanjia价值优势一年期间的第二季度混合期混合期间，他说，巨型国内技术已大大增加了他们对AI应用程序方面的投资，并希望这些巨型技术将来将在未来的AI应用领域提出新的增长曲线。具体而言，与第一季度的报告相比，Kuaishou，Alibaba，Tencent Holdings和Biliwan成为Wanjia的Wanjia价值，其中一岁的持有混合股票与第二季度混合在一起。 在讨论对AI应用程序的投资时，Feng Ludan强调了两个关键词“实际实施”和“明确收入模型”他的第二季度报告。尤其是，诸如Kuaishou之类的互联网领导者在他们管理的第二季度已成为新股票。 AI行业可以进入新的发展阶段 基金经理Ren Jie表示，从今年开始，由全球领先模型制造商代表的公司开始开发应用程序的投资模型/计算的封闭循环。在过去的两年中，中国制造商的光学通信和PCB领域都在AI开发方面取得了高昂的增长。在客户逐渐通过更高和更长的请求之后，过去一些保守的制造商是Palso进入扩展阶段。随着全球需求继续扩大主要客户的需求以及AI行业的长期发展，预计中国制造商将继续分享全球AI开发的红利。 基金经理Lu Yang和Lei Tao说，除了持续的大型国防部投资外，一方面北美和中国主要技术制造商的ELS和计算基础设施，各个国家在人工智能上的努力才刚刚开始；另一方面，如果AI应用程序的商业化开始开始数量和规模，尤其是在国外，那么这个人毫无疑问一年。例如，OpenAI不仅在用户方面迅速生长，而且ARR（年度重复收入）也增加到了120亿美元。因此，关于AI将进入对需求和商业化的新阶段的观点已经开始确认。大型模型或云制造商的需求和相应收入的爆炸将进一步促进计算资源的持续投资。此外，在下半年，国内外的大型模型制造商将有新的关键模型更新旋转，这也将创造对计算强度的需求。 金·齐（Jin Zicai）说，团队注意到OVerseAS还在推进基本模型培训，并且对培训的计算能力的需求尚未达到其高潮。 “在第三季度，我们可能希望看到许多模型的迭代，这可能会进一步扭转Merkados计算培训培训判断的市场，从期望中，云云服务制造商对明年资本支出的期望也可能超过期望。 （负责编辑：Ye Jing） 神性：中国净资金已印刷本文以提供其他信息，并不代表本网站的观点和立场。本文的内容仅供参考，并且不会产生投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。